Hva er no-arbitrage-prinsippet i derivatprising?
Klikk for å snu kortet
To porteføljer med identisk utbetaling i alle tilstander MÅ ha samme pris.
Hvis ikke: arbitrasjemulighet (risikofri profitt).
Brukes til å utlede put-call-paritet, binomisk modell og Black-Scholes.
Forutsetter: ingen transaksjonskostnader, perfekt delbarhet, ingen restriksjoner på kortsalg.
Space / Enter for å snu